截至8月末，17家A股上市城商行2026年半年度业绩报告披露完毕。整体来看，上市城商行延续稳健发展态势：多数资产规模保持增长，信贷结构向金融“五篇大文章”领域加快调整；盈利能力总体稳健，净息差在负债成本压降带动下出现企稳回升信号；资产质量总体平稳，风险抵补能力保持充足，以结构优化与精细管理实现高质量发展的路径愈发清晰。

资产规模稳健增长

信贷结构向重点领域倾斜

半年报显示，截至6月末，多数A股上市城商行总资产保持稳步增长。江苏银行总资产达5.61万亿元，较年初增长13.79%，规模领跑上市城商行；宁波银行总资产达3.95万亿元，较年初增长8.81%；苏州银行、齐鲁银行总资产较年初分别增长10.93%和8.15%；南京银行、成都银行、杭州银行、上海银行总资产均保持正增长。

信贷投放方面，对公贷款成为业绩增长主动力。宁波银行企业贷款较年初增长19.32%；江苏银行对公贷款余额（不含贴现）较年初增长16.72%；齐鲁银行、重庆银行、苏州银行公司贷款较年初分别增长17.28%、12.91%和16.01%。受行业周期与银行主动结构优化叠加影响，多家银行零售贷款出现阶段性调整：江苏银行个人贷款余额较年初下降1.65%，齐鲁银行、重庆银行零售贷款余额分别下降4.44%和8.43%。江苏银行行长高增银在业绩说明会上表示，零售贷款阶段性负增长是主动调整与周期因素共同作用的结果。

从信贷投向看，多数城商行信贷资源加快向科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”领域倾斜。北京银行科技金融贷款余额较年初增长19.64%、绿色金融贷款余额增长13.76%；江苏银行制造业贷款增长14%、基础设施贷款增长27%、绿色融资规模增长24.3%；齐鲁银行科技贷款、绿色贷款分别增长25.86%和35.83%；长沙银行绿色金融贷款增长23.75%。普惠金融覆盖面同步扩大，北京银行普惠型小微企业贷款余额达2558.17亿元，宁波银行普惠小微贷款余额达2692.49亿元，江苏银行普惠型小微贷款余额超2700亿元，信贷资源持续向实体经济重点领域和薄弱环节倾斜。

盈利保持较强韧性 净息差现企稳回升信号

上半年，多数A股上市城商行实现营业收入与归母净利润双增长，行业盈利整体保持韧性。其中，宁波银行实现营业收入同比增长11.54%、归母净利润同比增长12.12%；南京银行营收和归母净利润增速同比分别达10.94%和8.17%；重庆银行营收同比增长10.79%、归母净利润同比增长10.3%；青岛银行、齐鲁银行归母净利润分别同比增长18.08%和16.06%，增速位居前列；江苏银行、杭州银行、成都银行、长沙银行等盈利指标也保持正增长。

收入结构层面，利息净收入仍是各家银行营业收入的基本盘。南京银行、重庆银行利息净收入分别同比增长40.19%和26.04%，对营收形成核心支撑；宁波银行轻资本业务贡献稳步提升，手续费及佣金净收入同比增长53.90%，非息收入增长动能增强。

备受关注的净息差指标在上半年出现企稳回升信号。17家上市城商行中，西安银行净息差回升至1.99%，同比回升29个基点；贵阳银行回升14个基点；厦门银行、杭州银行分别回升6个基点、4个基点；宁波银行净息差为1.70%，同比回落4个基点，降幅较2025年全年的12个基点明显收窄。

净息差企稳主要得益于资产负债两端协同发力，尤其是负债成本压降的支撑。成都银行行长徐登义介绍，该行上半年净息差1.67%、较上年提升8个基点，负债端存量高成本定期存款重定价效果释放、存款稳步增长带动付息率下降，资产端推动结构优化、减少低效资产占用，资产端收益率降幅较2025年边际收窄。负债成本管控方面，北京银行计息负债成本率为1.45%，同比下降0.27个百分点；上海银行计息负债平均付息率为1.42%，同比下降0.34个百分点；宁波银行整体付息负债利率下降36个基点；杭州银行计息负债平均利率为1.49%，较上年同期下降38个基点。

对于后续息差走势，多家银行管理层释放积极信号。厦门银行副行长谢彤华表示，随着资产结构持续优化、负债管理进一步精细化，该行上半年净息差已实现拐点向上；宁波银行财务负责人胡海东预计，随着今年大规模3年期及其他高价存款到期，2026年该行净息差有望逐步企稳；青岛银行、兰州银行均表示，将持续做细息差精细化管理，做好资产负债综合平衡管控，促进利息净收入可持续增长，力争维持良好息差水平。

资产质量总体平稳 风险抵补能力充足

半年报显示，17家A股上市城商行资产质量保持总体平稳，多数银行不良贷款率保持在1%以下。截至6月末，成都银行不良贷款率为0.68%，为上市城商行最低水平；厦门银行0.73%、宁波银行0.76%、杭州银行0.76%、江苏银行0.81%、苏州银行0.81%、南京银行0.82%；青岛银行、齐鲁银行不良贷款率分别为0.95%、0.98%，仍低于1%阈值。其中，宁波银行不良贷款率已连续19年低于1%，资产质量稳定性突出；江苏银行、重庆银行不良贷款率较年初均下降3个基点，风险持续收敛。

风险抵补能力方面，各家银行拨备覆盖率保持高位，多数银行拨备覆盖率在300%以上。杭州银行拨备覆盖率达471.96%，成都银行为426.06%，苏州银行381.79%，宁波银行373.35%，齐鲁银行358.90%，厦门银行317.28%，青岛银行312.23%，江苏银行、南京银行分别为304.83%和306.11%，充足的拨备水平为风险抵御提供了坚实缓冲。

对于下半年资产质量走势，多家银行表态稳健。北京银行行长戴炜表示，上半年该行统筹业务高质量发展与风险精准防控，资产质量总体平稳可控，下半年将持续强化全口径资产质量管控，保障资产质量平稳向好；杭州银行副行长潘华富表示，下半年对公信贷资产质量有望维持较高水平，有信心保持不良生成水平和资产质量总体稳定。

总体来看，2026年上半年，A股上市城商行实现规模稳健增长、盈利保持韧性、资产质量平稳、风险抵补充足，信贷结构持续向实体经济倾斜。随着金融“五篇大文章”持续推进、负债成本管控效应进一步释放，城商行服务实体经济的能力将持续提升，高质量发展基础有望更加稳固。

（金融时报）