昨日，中国人民银行、国家金融监督管理总局联合发布通知，首套和二套房贷最低首付款比例分别降至不低于15%和不低于25%。中国人民银行还宣布，取消全国层面首套和二套房贷利率政策下限，并下调个人住房公积金贷款利率。

根据通知，对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。

降首付：

首套房首付降至15%

央行17日消息，对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。

这意味着不再区分“限购”和“不限购”城市，首套住房和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限统一下调。

易居研究院研究总监严跃进表示，这可以说是历史上最宽松的首付政策，预计对拉动市场交易具有非常明显的作用。

中原地产首席分析师张大伟指出，根据简单算术平均，此前全国重点城市首套房首付比例平均值为24%。具体看，重点城市首付比例主要分为两档，即：房屋总价的20%或30%。总体上城市能级越高首付比例就越高，本次降低到15%，意味着所有城市购房首付比例均将降低。

对于降低首付比例的原因，广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉指出，目前，限制杠杆的必要性已经下降。因为当前面临的是信贷需求疲弱，加杠杆动力减弱，这导致金融加速器效应退化，因此迫切需要修复杠杆动力，首先就是降低首付比例。

事实上，许多国家贷款购房的首付比例低至10%，有的只有5%。降低首付比例，叠加房价下跌，对于很多新市民、年轻人来说，购房门槛将会大幅下降。

降利率：商贷利率

全面进入“3时代”

央行17日宣布，取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。

中指研究院市场研究总监陈文静表示，此番央行取消全国层面首套、二套房贷利率政策下限，将房贷利率下限调控权给予地方。

此前首套、二套房贷利率下限分别为5年期以上LPR减20基点、5年期以上LPR加20基点，新房价格环同比连续3月下跌的城市可阶段性取消首套房贷利率下限。

根据央行公布的数据，截至3月末全国343个城市（地级及以上）中，75个城市下调了首套房贷利率下限，64个城市取消了下限。根据中指研究院监测，超20个城市宣布4月起阶段性取消首套房贷利率下限；5月，南京、合肥相继宣布取消首套房贷利率下限。陈文静说，当前已有部分城市的部分银行执行首套房贷利率在3.1%左右，此次央行取消全国层面房贷利率下限，政策利好扩展至二套房，预计将有更多城市下调房贷利率，一线和核心二线城市房贷利率下调空间也有望打开。

张大伟表示，房贷利率参考的5年期以上LPR为3.95%，按照此前最低减20个基点，首套房贷利率可以达到3.75%，此次多个城市将下限取消，利率下调的空间更大。从全国看，目前除了少数一线二线城市外，大部分房贷首套利率最低已进入“3时代”。

简单计算，相当于从100万元贷款30年期的月供水平从之前的最低4631元减少到4462元，每月月供减少169元，而且30年减少利息合计达到了6万多元。

降公积金贷款利率：

首套房进入“2时代”

当日，中国人民银行还下调了个人住房公积金贷款利率。自2024年5月18日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别调整为2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别调整为不低于2.775%和3.325%。

李宇嘉表示，降首付与降利率结合起来，再加上房价下跌和部分城市的降税费，月供负担将大幅度下降，房贷更可支付，即月供不会明显影响居民其他消费。

陈文静也表示，这体现出监管部门对于稳定房地产市场的决心，政策调整后首付比例、房贷利率均将处于历史低点，进一步降低居民购房的首付门槛及购房成本，有望提振居民购房意愿。 （中新社 庞无忌）