又有银行对“零钱组合”理财产品进行了调整。近日，交通银行发布公告称，将从10月19日开始调整旗下两款“零钱组合”理财产品的快速赎回和支付转出的每日最高限额，单日总额下调至1万元以内。

记者梳理发现，除了交通银行，今年以来，中国银行、民生银行、招商银行、平安银行以及宁波银行等多家银行也采取了相应措施调整其“零钱组合”理财产品，包括停止智能存款或提款服务、减少快速赎回的限额等。

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多家银行调整“零钱组合”理财产品

所谓“零钱组合”理财产品，是银行将多个货币基金或者现金管理类理财产品组合形成的一种投资理财产品。因此这类产品申赎灵活，且可以根据投资的基金或理财产品数量及金额进行大额赎回。

中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平对记者表示，当前“零钱组合”理财产品受到调整主要原因有两方面：其一，降低理财产品流动性管理难度，减少市场波动。原有业务规则下，客户单日快赎额度较大，集中赎回将对银行理财产品流动性管理造成较大考验，可能造成风险积累或市场的异常波动。其二，满足合规管理要求。原有零钱组合业务规则，可能存在变相突破现金理财产品快赎限额的问题。

业内人士认为，优化“零钱组合”理财产品，一方面能减缓银行自身流动性压力，同时更好地符合监管要求。另一方面，通过调整产品结构和服务方式，银行能更好地满足投资者多元化的需求，增强产品的市场竞争力。

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防范流动性风险

“零钱组合”理财产品是如何兴起的？还要从现金管理类理财产品的相关监管背景说起。2021年，原银保监会与中国人民银行联合发布《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》，要求商业银行、理财公司应当审慎设定投资者在提交现金管理类产品赎回申请当日取得赎回金额的额度，对单个投资者在单个销售渠道持有的单只产品单个自然日的赎回金额设定不高于1万元的上限。

此后，为满足投资者流动性需求，多家银行相继升级或推出了“零钱组合”服务，并通过增加底层产品数量，提升快赎额度上限。由于“零钱组合”理财产品通常涉及将多个现金管理产品或货币市场基金捆绑在一起进行销售，其风险低、流动性强和快速赎回的特点而受到市场的欢迎。

业内人士建议，投资者应更加深入了解“零钱组合”理财产品的特性，包括其投资策略、组合构成、流动性等，确保所购买的产品能够有效匹配自身的资金流动性需求。此外，由于不同的组合产品在转入和赎回规则上可能存在差异，投资者应留意产品随时可能出现的申赎额度等规则变动，在选择“零钱组合”理财产品时需要更加注重产品的具体条款、申赎规则，以确保产品符合自身的风险承受能力和资金使用需求，并及时做好资金安排。（证券日报）