保险业新“国十条”提出，支持养老保险公司开展商业养老金业务。作为第三支柱养老保险体系的重要构成，商业养老金业务定位于服务广大人民群众的普惠性个人商业养老金融解决方案，其发展不仅有助于丰富养老金融产品供给，满足居民多元化养老需求，更是养老保险公司做好养老金融大文章的重要举措。

据悉，自商业养老金业务开展以来，商业养老金产品保有规模及账户管理数量稳步提升，业务发展态势良好。在业务实践过程中，各养老保险公司持续深化市场研究，不断优化产品供给体系，积极推进渠道合作网络建设，着力提升投资管理能力，多措并举推动商业养老金业务实现高质量可持续发展。

账户规模稳步增长

2022年11月，《中国银保监会办公厅关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》发布，明确提出自2023年1月1日起，在北京、上海、江苏等10个省（市）开展商业养老金业务试点。国寿养老、国民养老等4家养老保险公司参与试点。

从各公司披露的2024年商业养老金业务数据来看，截至2024年末，4家养老保险公司累计开立商业养老金账户195.5万个，同比增长230%。

销售服务渠道多元

自开展商业养老金业务以来，各公司围绕系统建设、渠道扩展和服务优化等方面持续提升业务能力。

在商业养老金业务推广方面，国民养老主要采取多渠道布局策略。线上渠道重点与蚂蚁集团、腾讯理财通、京东金融等头部互联网平台合作，充分利用其流量优势实现广泛覆盖；银保渠道通过与商业银行建立代销合作，广泛触达客户。自2023年6月末公司实现银行业商业养老金首发上线后，截至2025年3月底，合作银行达21家，累计触达客户近10万人。

国寿养老也搭建了多元销售服务渠道。以广东为例，国寿养老广东省分公司副总经理邓郎星介绍，目前，公司通过多种举措提升商业养老金覆盖面，惠及更多群众。在中国人寿集团成员单位保险直销的基础上，进一步加强商业银行代销，在广东属地已与11家商业银行启动合作。他认为，商业银行在网点机构设置、专业人才队伍配备、手机互联网应用等方面具备市场优势，能更广泛触达客户群体。

市场培育有待加快

随着商业养老金业务快速发展，去年10月发布的《国家金融监督管理总局办公厅关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》提出，进一步扩大商业养老金业务试点。按照“成熟一家，开展一家”原则，支持更多符合条件的养老保险公司参与商业养老金业务。

“由于商业养老金试点期短、试点范围有限，市场认知度还不高。因此，加强投资者教育和宣传至关重要。”相关业内人士表示，各养老保险公司应通过举办讲座、发布宣传资料、开展线上推广等方式，向公众普及商业养老金业务知识和优势，提高居民的养老规划意识和参与积极性。

业内人士认为，未来，随着市场认知度的提高和政策支持的加强，商业养老金业务有望迎来更快发展。预计将有更多专业养老保险公司获批开发包含更多风险收益类型的产品，以满足不同客户需求。同时，养老保险公司将加强与商业银行、互联网科技企业、养老健康产业主体的合作，构建更加完善的养老金融生态体系。

（中新）