“三年前存100万，利息能买一辆车；现在存三年，利息只够加三年油。”福建储户黄元（化名）告诉记者，三年前，她的存款利率还有3.5%，现在则降至1.3%，百万存款三年利息从10.5万元缩水至3.9万元。

5月下旬，六大国有银行集体下调利率，一年期定存首次跌破1%，活期利率仅0.05%。曾经火爆的大额存单抢购潮偃旗息鼓。

面对低利率时代，年轻人开始寻找“存款替代”， “货币基金+债基+黄金”的“新三金”配置成为新宠。当存款不再是“躺赚”的选择，一场全民理财意识觉醒的浪潮正在到来。□一财

大额存单产品黯然失色

5月20日，工、农、中、建、交、邮储六大国有银行、招商银行同步下调存款利率。一年期定期存款利率首次跌破1%至0.95%，活期利率降至0.05%。

股份行快速跟进。截至记者发稿前，中信银行、兴业银行、浦发银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、平安银行等全国性股份制商业银行均已跟进。一年期定期存款利率均降至1.15%，两年期定期存款利率降至1.2%（除民生银行外），三年期、五年期存款利率分别调整至1.3%、1.35%。

已有中小银行跟进本轮降息。据记者不完全梳理，近一周，十余家地方银行发布利率调整公告，官宣降息。调整后，一年期定存的利率基本在1.1%—1.2%，定存最高利率不超过1.7%。

利率普降背景下，银行大额存单、通知存款等“高息”产品也黯然失色。以大额存单为例，融360数字科技研究院数据显示，2025年3月，银行发行的大额存单1年期平均利率为1.719%，2年期平均利率为1.867%，3年期平均利率为2.197%，5年期平均利率为2.038%。

挂牌利率调整后，多家大行2年期以上大额存单已下架、存单利率也同步调低。以某国有大行为例，该行目前已无两年期以上存款产品在售。6个月、1年期、2年期大额存单的利率分别为1.1%、1.2%、1.2%。原本的“利率高地”民营银行大额存单产品也出现调整。5月25日，记者登录众邦银行APP发现，目前该行仅有1个月、3个月、6个月、9个月、1年期大额存单产品在售，最高利率仅为1.65%。这一利率与货币基金相比已不具备显著优势。截至记者发稿前，天弘余额宝最新7日年化收益率约为1.324%。

储户转战“新三金”

存款利率下行、大额存单消失的背景下，储户开始积极寻找资金新去处。

社交平台上，“风险低”“跑赢通胀”“收益高于银行定期”成为年轻人筛选理财产品的核心标准。基于这一逻辑，近期不少年轻人开始流行起攒“新三金”，即货币基金、债券基金、黄金基金。

风险偏好较低的年轻储户正批量涌入货币基金、债券基金。阿亮就是其中之一，他称自己为“收蛋人”。虽然行情波动时容易“碎蛋”（即收益为负），阿亮算了一笔总账，2024年他的综合收益率为5%，远远跑赢定期存款利率。随着存款降息，他正筹划着将剩余40%的存款产品再腾挪至债基中。

与阿亮不同，在深圳工作的李飞（化名）除了配置一定比例的债基、货基产品外，从2022年还陆续购入黄金ETF产品，目前已在他个人资产中占据三成仓位。

蚂蚁财富公布的数据显示，截至2025年4月底，有937万“90后”、“00后”同时配置了余额宝货币基金、债券基金、黄金基金，“新三金”浪潮持续发酵。

此外，存款搬家的趋势也正日益显现。央行数据显示，4月单月，居民部门存款减少1.39万亿元，同期非银存款大增，非银行业金融机构存款增加1.57万亿元，同比增加1.90万亿元。