金融业如何为传统行业领域绿色低碳转型提供必要的金融支持？就信托行业而言，目前已有约70%的信托公司将绿色信托作为重要的转型业务，清洁能源、绿色基础设施、生态环境保护等都是信托支持的绿色产业范围。

实践：从融资支持到公益项目

10月，中信信托发布的2023年ESG报告显示，截至2023年末，该公司绿色信托业务规模131.61亿元；11月底，重庆信托发布消息称，截至2024年9月末，公司存续绿色信托业务规模16.75亿元，累计成立绿色信托突破200亿元。

根据《中国信托业社会责任报告（2022—2023）》统计，2022年绿色信托新增规模1968.93亿元。截至2022年末，行业存续绿色信托项目728个，存续规模3133.95亿元。

据了解，信托公司充分发挥资源禀赋优势，持续丰富绿色信托服务供给，扶持绿色产业发展，探索多元化绿色金融业务模式。在开展绿色信托业务中，有的信托公司提供融资支持，有的信托公司以公益慈善的模式开展业务。

中诚信托聚焦对清洁能源、锂电等产业的金融支持，落地了一批投融资项目，例如，“中诚信托安心11号绿色集合资金信托计划”向清洁能源和节能环保整体解决方案提供商金风科技提供8.75亿元资金支持，助力其在清洁能源领域持续进行技术创新，带动产业链上下游协同发展，推动全行业实现绿色低碳变革。

“我们结合天津市生态保护实际，以京津‘生态绿肺’——七里海湿地为首个绿色品牌，运用公益慈善信托模式设立了湿地保护主题的绿色信托。”北方信托相关负责人说。据了解，这是天津市首个湿地保护主题绿色信托产品，首笔15万元捐赠资金主要用于购置湿地公益宣传资料、环境监测设备和防护用品等。

挑战：结构性问题还较为突出

尽管信托公司在绿色信托方面创新不断，但展业中仍面临一些挑战。

“资产端低收益、长周期制约绿色债权融资业务发展。传统信托融资业务周期短、风控手段比较丰富，绿色融资信托业务周期长，投入产出比相对较弱，在一定程度上制约了信托公司提供金融支持。”某信托公司业务人员表示。

不仅如此，业内人士表示，绿色信托对应的新能源、碳资产、节能减排、环保科技等行业是信托公司较为陌生的领域，信托公司投研能力不足，未能及时跟进。

“从信托公司看，绿色信托规模排名前五的信托公司合计占绿色信托总规模的近48%，行业集中度较高，大部分信托公司绿色信托业务发展较为缓慢。”在业内专家袁吉伟看来，绿色信托发展结构问题较为突出。

袁吉伟分析认为，从业务模式看，目前主要以绿色贷款和绿色资产证券化为主，资金运用方式不够丰富，部分绿色信托业务模式在新的监管政策下不具有可持续性；从功能运用看，非标准化的融资类产品较多，而绿色债券等ESG投资管理规模较小。

“信托公司可以提供多种金融产品，这样不仅满足绿色产业各类投融资需求，还可以开展绿色公益慈善信托专属业务及服务信托，拓展金融支持经济社会绿色低碳高质量发展的广度。”山东国信相关负责人表示。

多家信托公司人士表示，在绿色经济加速发展之下，各类金融需求不断涌现，绿色信托有望迎来更多机遇。

“信托公司需要开展混合融资等创新模式探索，结合绿色低碳经济特点，有针对性地设计交易结构，实现在风险可控的前提下业务收益提高。”袁吉伟说，未来可以探索碳信托，开展碳排放权、排污权、用能权等环境权益的抵质押融资、受托服务、证券化等尝试，满足绿色低碳产业的投融资需求；运用可持续发展挂钩贷款等转型金融工具，助力高碳产业企业向低碳发展模式转变。

（中新）