本报讯 9月1日，人身险预定利率如期再度下调。

近段时间，保险代理人的工作时长、对话次数周周攀升，与之对应的相关产品销售“喜报”也频频出现。有保险代理人表示，临近产品下架，部分地区产品投保“双录”已从白天预约到晚上八点半。8月31日，有保险代理人在朋友圈发文称，“2.5%时代即将成为绝唱”“最后几小时，时间就是金钱，行动就是生产力”。

今年7月，中国保险行业协会发文称，当前普通型人身保险产品预定利率研究值为1.99%。而在今年1月和今年4月，中保协发布的预定利率研究值分别为2.34%和2.13%。根据预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，此次预定利率研究值已“触发”调整机制。

根据相关规定，若保险公司在售普通型人身保险产品预定利率最高值连续2个季度比预定利率研究值高25个基点及以上时，要及时下调新产品预定利率最高值，并在2个月内平稳做好新老产品切换工作。

此前，各家保险纷纷发布公告称，将调整新备案产品的预定利率或最低保证利率最高值，于2025年8月31日24时起不再接受超过当前预定利率最高值保险产品的投保申请。此次调整后，普通型保险产品预定利率最高值为2.0%，分红型保险产品预定利率最高值为1.75%，万能型保险产品最低保证利率最高值为1.0%。

这也是保险代理人口中“2.5%时代即将成为绝唱”的由来。保险公司在收取保费之后扣除相关成本，再将保费用于投资。取得投资收益后，扣除承诺给客户的部分，所产生的盈余便是“利差益”，这也是保险公司的主要收益之一。以此次调整前的2.5%计，保险公司若要盈利，其投资收益率必然要更高。

人身险预定利率下调，意味着未来需要准备的责任准备金增加，但这也使得新业务的负债成本更贴近市场真实利率，有利于风险控制。对于普通老百姓来说，预定利率下调往往意味着产品的保费会更贵，增额终身寿险、养老年金、教育金等产品的收益率会降低。

过去十余年间，人身险产品的预定利率从4.025%一路下调至2.5%，且下调步伐明显加快。从2013年到2019年，预定利率从4.025%下调至3.5%，历时约6年；随后从3.5%下调至3.0%仅用了2—3年；2023年、2024年间，预定利率进一步降至2.5%。（澎湃）