日前，同方全球人寿联合清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心举办2025中国居民退休准备指数调研报告会，发布《2025中国居民退休准备指数调研报告》（以下简称《报告》），并深入探讨在低利率周期持续、人口结构转型以及经济环境波动等叠加背景下，如何重塑养老准备逻辑。

“理念认知”向“行为转化”过渡

《报告》指出，2025年中国居民退休准备指数为5.49，相比2024年的5.34略有上升。居民在退休责任意识和财务规划认知水平上显著提升，但退休计划完善度、退休储蓄充分度、居民取得期望收入的信心有一定下降，呈现“认知提升、行为滞后、信心承压”的特征，反映我国居民退休准备进入从理念认知向行为转化的关键过渡阶段。

《报告》显示，退休准备指数整体呈“随收入提高而递增”格局，但不同收入组之间差距有所收窄，低收入群体改善尤为明显。清华大学经济管理学院讲席教授冯润桓强调，收入并非决定退休准备的唯一因素，金融素养、风险意识、储蓄意愿以及社会保障参与程度同样发挥重要作用。此外，居民退休准备指数表现出“80后”领先、“70后”趋稳、“00后”起步的特征。

“基本保障”向“质量提升”转变

《报告》显示，在养老生活预期方面，居民整体态度理性务实，多数希望维持现有生活水准，居家独立养老仍是首选模式，高品质机构养老在准备较充分和高龄群体中呈现温和上升趋势。冯润桓认为，当前居民养老需求正从单一经济保障向健康、照护与生活质量的多维均衡转型。

居民养老金融选择整体呈“稳健为主、代际分层”。代际维度上，各代际均以低风险偏好为共性，但生命周期位置决定其差异化选择。“70后”及以上更强调资金安全与商业健康险保障；“80后”“90后”在购房、育儿与养老之间寻求平衡，倾向低风险产品保底，对商业养老险与健康险需求均衡；“00后”勇于尝试多元配置，更偏好高灵活性产品。

个人养老金方面，产品偏好整体呈“养老储蓄＞养老保险＞养老理财＞养老基金”的序列，高收入与高退休准备群体对养老保险偏好强于养老储蓄。居民对个人养老金产品的流动性容忍度高于普通金融产品，且容忍度与所选产品的流动性特征大体匹配。

（钟欣）