2026年存款市场迎来新一轮调整。据调查，当前市场上，中小银行年利率超2%的大额存单较为罕见，部分银行三个月期短期大额存单利率甚至进入“0字头”，收益水平已与普通定期存款相差无几。

中小银行跟进调整利率

中小银行正密集跟进调整大额存单产品，短期限、低利率成为市场主流特征。

从期限来看，一年期及以下的短期限产品占据主导地位，三年期等长期限产品越来越少；从利率来看，新发行大额存单利率普遍回落至2%以下，与普通定期存款的收益差距持续收窄，部分农商行的短期大额存单利率更是直接进入“0字头”。

具体来看，勐腊农村商业银行2026年第1期个人大额存单自1月4日起发行，起存金额20万元、期限3个月，利率仅0.93%；云南腾冲农商银行1月7日起发行的2026年大额存单，同样是20万元起存、3个月期限，利率为0.95%；隆阳农商行发行的20万元起存、3个月期限大额存单，利率也降至0.95%。机构端产品利率同样走低，淮北农村商业银行针对机构发行的3个月期限单位大额存单，起存金额1000万元，利率仅1%。

事实上，国有大行早已率先下调短期大额存单利率。2025年，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大行已将3个月及以下期限大额存单年利率调至0.9%。

苏商银行特约研究员薛洪言表示，近期多家中小银行下调大额存单利率，部分短期产品利率降至“0字头”。这是监管部门引导银行降低负债成本以缓解净息差压力，以及中小银行自身调整揽储策略等因素共振的结果。银行业正加速从依赖传统存贷利差的模式，向发展财富管理、增加非利息收入的多元化经营模式转型。

构建多元化的资产配置

据华泰证券固收研究团队测算，2026年一年期以上定期存款到期规模在50万亿元左右，其中国有大行存款到期规模最大。存款到期后，此前锁定高息的群体需调整理财策略，重新寻找兼顾稳健性与收益性的投资方向。

薛洪言表示，利率的持续下行正促使普通储户的理财规划发生根本性改变，即从过去依赖单一存款获取高息，转向构建多元化的资产配置。具体而言，储户应依据资金用途和风险承受能力进行分层管理。首先，可预留一部分资金作为紧急备用金，存放于货币基金或支持灵活申赎的现金管理类理财产品中；其次，对于中短期闲置资金，可考虑配置国债、中低风险银行理财或“固收+”产品，以寻求更优的稳健收益；最后，对于长期投资或养老规划，可适当配置能锁定长期收益的保险产品。

上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，预计2026年仍存在降准、降息空间，大额存单利率仍有下行空间。对银行而言，未来竞争或将从“利率比拼”转向服务优化、产品创新等维度，其需加快转型步伐，摆脱对存贷利差的过度依赖，加强财富管理等综合金融服务。

（中新）