本报讯 据央视财经报道，随着邮储银行官方App正式上架大额存单产品，六大行大额存单的发行已全部重启。据了解，邮储银行于10月29日上架3个月期和6个月期共三款大额存单产品，均20万元起售。其中，两款6个月期产品年利率为1.05%，可转让；一款3个月期产品年利率为0.85%，不可转让。上述大额存单产品利率均显著高于该行同期限定期存款利率。

此前，沉寂一段时间的5年期大额存单集体“限量”回归。7月以来，中国银行、建设银行、农业银行等先后重启5年期个人大额存单发行，年化利率均为1.60%，20万元起存。此外股份行和中小银行也同步上架相关产品，5年期年化利率1.75%—1.80%。

2025年11月，六大国有银行曾集体下架五年期大额存单，一众中小银行也同步缩减中长期存款品类。在利率整体下行周期内，包括国有大行、股份制银行等在内的多数银行纷纷压降中长期限大额存单的发售，由此来降低负债成本、稳定净息差。

针对这一轮大额存单集体返场的原因，业内人士认为，这并非全行业利率反转的信号，而是各家银行基于自身资产负债结构、净息差情况做出的差异化经营选择。

博通咨询金融行业资深分析师王蓬博告诉记者，银行正在限量发售高息大额存单是因为，部分银行在负债端竞争中仍需依赖价格手段吸引稳定资金，同时通过“限量”控制规模以平衡成本与监管要求。这种差异化策略说明不同银行在流动性状况、客户基础和监管约束上存在差异，也体现出市场正从无序高息竞争向结构性、精细化定价的阶段过渡。

所谓大额存单是指由银行面向个人、非金融企业等投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，属一般性存款。相比定期存款提前支取会损失全部定期利息，大额存单储户在急需用钱时，可将存单转让给其他人，只需让渡少量利息，即可保住持有期间的大部分收益。

值得注意的是，今年大额存单市场的运行规则也在迎来重要调整。2026年6月，央行公示《大额存单管理办法（征求意见稿）》。新规拟下调大额存单认购门槛，同时拓宽产品业务办理渠道，明确存单转让、提前支取、赎回等业务，可通过银行自有平台及央行认可的合规第三方平台办理，进一步提升大额存单的市场流通性。（界面）

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大额存单为何“抢手”

这个秋天，长期限大额存单杀了个“回马枪”。10月多家银行相继重新上架3年期、5年期大额存单。部分热门产品上线即被“蹲点”的储户抢空。

抢归抢，但一个微妙的事实摆在眼前：这轮返场的大额存单，利率已经谈不上诱人。民生银行3年期大额存单年利率1.74%，而同期限“安心存”定期存款利率1.75%，起存门槛只要1万元；5年期大额存单1.75%，同期限定存给到1.8%。恒丰银行3年期新客定存利率1.85%，反而比该行5年期大额存单的1.75%高出10个基点。几家国有大行5年期大额存单利率集中在1.60%，甚至跑不赢部分中小银行1万元起存的普通定存。

既然利率不再“高高在上”，为什么还有人愿意把20万元起的大额资金锁进去，甚至掐着点抢？

“比理财稳当，比定存灵活。”储户邓阿姨给出了一个朴素的答案。手里20多万元积蓄定存到期后，她几经权衡，最后选择了5年期大额存单：“1.60%的利率在收益层面确实不高。但现在处于存款利率下行周期，与理财、基金等相比，它能给我提供一种保本保息的确定性。万一需要急用钱时，大额存单又可以较快转让出去，相比定期存款提前支取只能按活期计息，收益损失更小。”

兼顾确定性与流动性——这或许才是眼下大额存单真正的卖点。某国有大行资深客户经理介绍，大额存单起存门槛高于普通定期存款，但依托成熟的转让机制，变现渠道相对顺畅、流动性更优。通过转让机制，大额存单可在持有期内售出，既保住已计利息，又释放本金，适合作为普通储户的“流动性管理工具”。

但需留意的是，并非所有大额存单都支持转让。各家银行对长期限产品的流动性安排存在分化，大部分支持线上转让，另有部分仅可办理质押。储户办理业务之前，建议一定要认真阅读相关说明，详细了解转让规则等产品信息。（川观）